안녕하세요 시골쥐 인사드립니다
오늘 공부 해볼 내용은 커버드콜 내용과 고배당 커버드콜 etf 4종류 입니다
많은 관심 부탁드립니다
커버드콜(Covered Call)은 기존에 보유하고 있는 주식을 기초자산으로 콜옵션을 매도하는 전략입니다. 이를 통해 주식 보유에 따른 배당 수익과 콜옵션 프리미엄 수익을 동시에 얻을 수 있습니다. 기본적인 원리는 주식을 보유하고 있는 상태에서 해당 주식에 대한 콜옵션을 매도함으로써 옵션 프리미엄을 수취하는 것입니다. 따라서 주가가 상승하더라도 행사가격 이상의 수익은 제한되지만, 프리미엄 수익으로 하락 위험을 완화할 수 있습니다.
✅ 커버드콜 전략의 장점
- 프리미엄 수익 확보
- 콜옵션 매도를 통해 옵션 프리미엄 수익을 얻음
- 주가가 횡보하거나 소폭 하락해도 수익 발생
- 단기 변동성을 완화하는 역할
- 하락 위험 완화
- 프리미엄은 주가 하락 시 일종의 손실 완충 역할
- 특히 변동성이 큰 장세에서 손실 폭 축소에 효과적
- 배당 수익 극대화 가능
- 배당주와 함께 사용 시 배당 + 옵션 수익 동시 확보
- 배당 수익만으로는 부족한 투자자에게 매력적인 전략
❌ 커버드콜 전략의 단점
- 상승 수익 제한
- 콜옵션 매도 시, 주가가 급등해도 수익은 행사가격까지만
- 강세장에서는 큰 기회비용 발생 가능
- 강제 매도 위험
- 옵션이 행사되면 보유 주식을 행사가격에 강제 매도
- 이후 주가 추가 상승 시, 추가 이익을 놓치게 됨
📊 4대 커버드콜 ETF 비교 정리
커버드콜 ETF 네 종(NVDY, TSLY, CONY, MSTY)에 대한 전략, 수익률, 수수료, 리스크, 종합 평가를 체계적으로 정리한 표와 요약입니다.
| 항목 | NVDY (NVDA) | TSLY (TSLA) | CONY (COIN) | MSTY (MSTR) |
| 기초자산 | NVIDIA | Tesla | Coinbase | MicroStrategy |
| 설정일 | 2023년 5월 | 2022년 11월 | 2023년 8월 | 2024년 2월 |
| 전략 | 합성 커버드콜 + NVDA | 합성 커버드콜 + TSLA | 합성 커버드콜 + COIN | 합성 커버드콜 + MSTR |
| 수익률(30일 SEC) | 약 2.98% (연환산 35% 이상) | 약 2.76% (연환산 33% 이상) | 약 3.53% (연환산 42% 이상) | 연환산 160%+ (월별 상이) |
| 운용 수수료 (ER) | 1.27% | 1.04% | 1.22% | 0.99% |
| 최근 배당 수익률 | 약 112.6% | 약 60~70% | 약 180% | 약 160~230% |
| 성과 요약 | 설정 이후 +67% NAV 상승 | 설정 이후 +28% | 설정 이후 +49% | 설정 이후 +300% (MSTR 급등 효과) |
| 장점 | 안정적 수익 + NVDA 우상향 | 변동성 활용 + 고수익 잠재력 | 암호화폐 노출 + 고배당 | 초고수익 + 비트코인 노출 |
| 단점 | NVDA 급등 시 수익 제한 | 하락 시 급락 리스크 큼 | COIN 급변동 시 손실 위험 | 고변동성 + 상승폭 캡 있음 |
| 적합 투자자 | 중장기 우상향 성장주 선호자 | 고위험/고수익 수익 추구자 | 암호화폐에 우호적인 투자자 | 초고위험 감내 가능한 투자자 |
🔍 상세 요약
✅ 1. NVDY (YieldMax NVDA Option Income ETF)
- 전략: NVIDIA 주가 움직임에 따라 매달 커버드콜 전략 적용.
- 장점: 안정적인 배당 수익, NVDA 주가 우상향 시 소극적 참여.
- 수수료: 1.27%
- 적합 대상: NVDA 장기 강세에 베팅하는 보수적 수익 추구자.
✅ 2. TSLY (YieldMax TSLA Option Income ETF)
- 전략: TSLA 가격 변동성을 이용한 월단위 커버드콜.
- 장점: 높은 옵션 프리미엄, 고배당.
- 단점: 주가 급락 시 보호 미약.
- 수수료: 1.04%
- 적합 대상: 단기 수익 추구자 + 테슬라 우호자.
✅ 3. CONY (YieldMax COIN Option Income ETF)
- 전략: 코인베이스 기반 커버드콜.
- 장점: 높은 분배 수익률 (약 180%), 비트코인 간접 노출.
- 단점: 암호화폐 시장 변동성에 따른 위험.
- 수수료: 1.22%
- 적합 대상: 암호화폐 성장성에 확신 있는 투자자.
✅ 4. MSTY (YieldMax MSTR Option Income ETF)
- 전략: 마이크로스트래티지 기반, 비트코인 직접적 노출.
- 장점: 가장 높은 분배 수익률 (최대 230%), 초고수익 구조.
- 단점: MSTR·BTC 급락 시 방어력 없음, 리스크 극대.
- 수수료: 0.99%
- 적합 대상: 고수익+고위험 감내 가능한 고급 투자자.
📅 월별 분배 내역 (2025년 1월 ~ 6월)
🟦 NVDY (NVDA 기반)
| 월 | 배당금 (주당) | Ex‑Date |
| 2025‑06 | $0.6721 | 6월 20일 |
| 2025‑05 | $1.6276 | 5월 22일 |
| 2025‑04 | $0.6734 | 4월 24일 |
| 2025‑03 | $0.7874 | 3월 27일 |
| 2025‑02 | $1.6118 | 2월 27일 |
| 2025‑01 | $0.8294 + $0.8983* | 1월 29일, 1월 3일 |
| *1월 중 두 번 지급(2025‑01‑03, 01‑30) (yieldmaxetfs.com) |
🟥 TSLY (TSLA 기반)
| 월 | 배당금 | Ex‑Date |
| 2025‑06 | $0.4028 | 6월 12일 |
| 2025‑05 | $0.7600 | 5월 15일 |
| 2025‑04 | $0.6598 | 4월 17일 |
| 2025‑03 | $0.4638 | 3월 20일 |
| 2025‑02 | $0.5793 | 2월 20일 |
| 2025‑01 | $0.7170 | 1월 23일 |
🟩 CONY (COIN 기반)
| 월 | 배당금 | Ex‑Date |
| 2025‑06 | $0.5354 | 6월 26일 |
| 2025‑05 | $0.7351 | 5월 29일 |
| 2025‑04 | $0.6510 | 4월 30일 |
| 2025‑03 | $0.4381 | 4월 2일 |
| 2025‑02 | $0.5989 | 3월 5일 |
| 2025‑01 | $1.0468 | 2월 5일 |
🟨 MSTY (MSTR 기반)
| 월 | 배당금 | Ex‑Date |
| 2025‑06 | $1.4707 | 6월 5일 |
| 2025‑05 | $2.3734 | 5월 7일 |
| 2025‑04 | $1.3356 | 4월 9일 |
| 2025‑03 | $1.3775 | 3월 12일 |
| 2025‑02 | $2.0216 | 2월 12일 |
| 2025‑01 | $2.2792 | 1월 15일 |
✍️ 해설 및 시사점
- 배당 지급 빈도: 네 ETF 모두 월별 분배 구조이며, 단일 기초자산 기반으로 분기별 변동 폭이 큽니다.
- 금액 추이:
- NVDY: 월별 약 $0.6~1.6, 변동성 존재
- TSLY: $0.4~0.8 구간에서 안정적
- CONY: $0.4~1.0대, 1월(코인 상승 영향) 최대치
- MSTY: $1.3~2.4대, BTC 상승장 시 배당액 크게 증가
- 특징:
- NVDY와 CONY는 월별로 두 배 급상승(Jan/May) 구간 존재.
- MSTY는 고변동 대상답게 가장 높은 배당 규모.
- TSLY는 비교적 안정적으로 일정 배당 유지.
📌 결론 요약
| 목표 | 추천 ETF |
| 안정적 배당 + 성장주 우호 | NVDY |
| 테슬라 성장 기대 + 공격적 배당 | TSLY |
| 암호화폐 관련 고배당 | CONY |
| 초고수익 + 비트코인 노출 감수 가능 | MSTY |
참고: 본 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 결정은 반드시 전문가와 상의하세요
댓글 쓰기