안녕하세요 시골쥐 인사드립니다
최근 스테이블코인에 관심을 가지게 되어 미국시장에 상장된 플렛폼들에 대해 공부를 해볼려고 합니다
그중 로빈후드 회사에 대해 정리 해봤습니다
많은 관심 부탁드립니다
📌 Robinhood Markets Inc (HOOD) 종합 분석
🏢 기업 개요
- 설립: 2013년
- 본사: 미국 캘리포니아 멘로파크
- 서비스: 주식, 옵션, ETF, 암호화폐, 현금관리, 마진거래 등
- 고객 수: 펀딩 계좌 2,580만 개 이상
- 총 자산 운용 규모: 약 2,210억 달러
- 구독 서비스: Robinhood Gold, Robinhood Retirement, Robinhood Strategies 등
💰 비즈니스 모델
Robinhood의 수익 구조는 다음과 같이 구성됩니다:
- 거래 기반 수익
- 고객 거래로 발생하는 수수료 수익(PFOF 등)
- 옵션, 주식, 암호화폐 등 거래 활성화 시 수익 증가
- 이자 수익
- 예치금, 마진 대출 등 금융 활동에서 발생
- 금리 상승기에는 특히 강력한 수익원
- 구독 및 기타 수익
- Robinhood Gold 유료 가입자 수는 330만 명 이상
- 프리미엄 서비스와 카드 이용자 증가 추세
📊 최근 실적 요약 (2025년 1분기)
| 항목 | 수치 |
| 매출 | 9.27억 달러 (YoY +50%) |
| 순이익 | 3.36억 달러 (YoY +114%) |
| 희석 EPS | $0.37 |
| 총 순예금 유입 | 180억 달러 |
| 마진 계좌 잔고 | 약 84억 달러 |
| Robinhood Gold | 330만 명 이상 |
| 카드 사용자 | 20만 명 이상 |
🔮 2025년 가이던스 요약
- 조정 운영비 + 주식보상비용(SBC): 20.85억 ~ 21.85억 달러로 상향
- 신제품 확대 전략:
- ‘Robinhood Strategies’ 사용자 수 4만 명 돌파
- 자산 1억 달러 이상 유입
- 자사주 매입 프로그램 확대
- 이미 6.5억 달러 매입
- 총 15억 달러 규모까지 확장 계획
🚀 최근 성장 동력
- 옵션 및 암호화폐 거래량 급증
- 국제 진출 강화
- 유럽, 영국 등 15만 명 이상의 글로벌 고객 확보
- M&A 전략
- TradePMR 인수로 400억 달러 자산 유입
- 암호화폐 거래소 Bitstamp 인수 진행 중
📈 주가 및 시장 반응
- 최근 주가: 약 $72.6
- 1년 저점 대비 약 220% 이상 상승
- 강한 모멘텀 스톡으로 분류
- 변동성 높음 (베타 약 2.2~3.1)
- 단기적으로는 고평가 논란 존재 (P/E 약 61배 수준)
🧠 애널리스트 평가 요약
| 평균 목표주가 | $63 (범위: $32 ~ $105) |
| EPS 전망 | FY2025 예상: $1.35 |
| 성장률 전망 | 연매출 및 EPS 10~12% 성장 예상 |
| 투자 의견 | 대체로 '매수' 또는 '비중확대' |
⚖️ 투자 포인트 요약
✅ 강점
- 활발한 사용자 증가 및 입금 유입
- 이자 기반 수익 확대
- 다양한 유료 서비스 구독 증가
- 신사업(M&A, 국제화, 카드, 암호화폐) 확장 중
⚠️ 리스크
- 규제 이슈 (PFOF 및 암호화폐 관련 법률 불확실성)
- 내부자 주식 매도 지속
- 고평가 우려 및 주가 변동성
- 인수합병 및 국제 전략의 실행 불확실성
참고: 본 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 결정은 반드시 전문가와 상의하세요.
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