브로드컴 주식, 반도체와 소프트웨어의 강자: 2025년 6월 실적 전망

안녕하세요

시골쥐 인사드립니다

오늘 공부할 회사는 브로드컴 입니다

요번주에 실적발표 일정도 있고 저또한 관심을 가지고 있는 회사이기도 해서 오늘한번 정리해볼려고합니다

많은 관심 부탁드립니다

1. 회사 개요

브로드컴(Broadcom Inc.)은 반도체 및 인프라 소프트웨어 솔루션을 설계, 개발, 공급하는 글로벌 기술 기업입니다. 1961년 HP의 반도체 부문에서 시작되었으며, 2016년 Avago Technologies가 Broadcom Corporation을 인수하며 현재의 형태로 성장했습니다. 본사는 캘리포니아주 팔로알토에 위치하며, CEO는 탄 혹 엥(Hock E. Tan)입니다.

주요 사업 부문

반도체 솔루션(Semiconductor Solutions): RF 프론트엔드 모듈, Wi-Fi/블루투스/GPS SoC, 데이터센터 네트워킹 칩 등. 2024년 기준 매출의 약 58% 기여.
인프라 소프트웨어(Infrastructure Software): 메인프레임, 사이버 보안, 네트워크 성능 모니터링 소프트웨어 및 FC SAN 사업. 2023년 VMware 인수로 매출의 약 42% 기여.

주요 제품 및 응용 분야

AI 네트워킹, 데이터센터 서버, 스마트폰, 통신 장비, 공장 자동화, 재생 에너지 시스템 등 다양한 산업에서 활용됩니다.

주요 인수합병

2016년: Avago Technologies가 Broadcom Corporation을 370억 달러에 인수.
2023년: VMware를 690억 달러에 인수, 소프트웨어 사업 확장.
2021년: AppNeta 인수로 네트워크 성능 모니터링 강화.

2. 주식 성과

브로드컴은 나스닥(NASDAQ: AVGO)에 상장되어 있으며, 나스닥-100 및 S&P 500 지수에 포함됩니다.

최근 주가 및 시가총액

2025년 5월 27일 기준 주가: $242.07
시가총액: 약 1.08조 달러
52주 최고/최저: $251.88 (2024년 12월 16일) / $128.50
52주 평균 주가: $183.69

배당

분기 배당금: 주당 $0.59
배당 수익률(TTM): 0.92%
배당 평가: 2011년부터 14년 연속 배당 증가, 안정적인 배당 정책.

3. 2025년 2분기 실적 발표 일정

브로드컴은 2025년 2분기(2025년 2월 3일~2025년 5월 4일) 실적을 아래 일정에 따라 발표할 예정입니다:

발표일: 2025년 6월 5일, 장 마감 후
컨퍼런스 콜: 2025년 6월 5일 오후 2:00 (태평양 시간, 한국 시간 6월 6일 오전 6:00)
접속 방법:
- 웹캐스트: Broadcom 투자자 웹사이트(https://investors.broadcom.com)에서 생중계.
- 오디오 재생: 발표 후 1년간 투자자 웹사이트에서 제공.
- 전화 접속: 사전 등록 필요 (https://register.vevent.com/register/BI6ca5b6701f3e42dfa51a334fd6672810)
예상 실적:
- 매출: 약 149억 달러 (전년 대비 19% 증가)
- 조정 EBITDA: 예상 매출의 약 66%
- AI 매출: 44억 달러 (전년 대비 44% 증가)
- 인프라 소프트웨어 매출: 약 65억 달러 (전년 대비 23% 증가)
- 주당순이익(EPS): 약 $1.56~$1.57 (전년 대비 약 41.82% 증가)
주요 주목 포인트:
- AI 반도체 솔루션 및 네트워킹 제품의 성장 지속 여부.
- VMware 통합 효과 및 소프트웨어 부문의 구독 모델 전환 성과.
- 비-AI 반도체 부문의 계절적 변동성 및 회복 전망.

4. 재무 정보

최근 재무 하이라이트 (2024년 4분기 기준)

매출: 149.2억 달러 (전년 대비 25% 증가)
순이익: GAAP 55.03억 달러, 비-GAAP 78.23억 달러
조정 EBITDA: 100.83억 달러 (매출의 68%)
운영 현금 흐름: 61.13억 달러
자유 현금 흐름: 60.13억 달러 (매출의 40%)
현금 및 현금성 자산: 93.07억 달러

주요 재무 지표

주가수익비율(P/E): 116.76 (높은 성장 기대 반영)
베타: 1.67 (시장 대비 높은 변동성)
유동성: 평균 거래량 2,960만 주 (최근 3개월 기준)

5. 시장 전망 및 분석

애널리스트 전망

평균 목표 주가: $242.07
최고/최저 목표 주가: $301.15 / $200.00
투자 등급: 31명 애널리스트 중 28명 "강력 매수", 3명 "보유" 추천
X 게시물 반응: AI 칩 개발 및 VMware 통합으로 2027년 매출 600억~900억 달러 전망

기술적 분석

현재 추세: 상승 추세 (185달러 돌파 후)
목표 가격: 2025년 내 $350 가능성 언급
기술 지표: RSI 64.25, MACD 3.50, ADX 29.48 (강세 전망)

산업 내 위치

브로드컴은 AMD, Nvidia, Marvell Technology 등과 경쟁하며, AI 네트워킹 및 데이터센터 솔루션에서 선두를 달리고 있습니다. VMware 인수로 소프트웨어 시장에서도 강력한 입지를 확보했습니다.

6. 투자 고려사항

장점

AI 수요: AI 칩 및 네트워킹 솔루션 수요 급증.
다양한 포트폴리오: 반도체와 소프트웨어의 균형.
재무 건전성: 높은 매출 성장과 자유 현금 흐름.
배당 안정성: 장기 투자자에게 매력적.

리스크

높은 P/E 비율: 밸류에이션 부담.
경쟁 심화: Nvidia, AMD 등과의 경쟁.
규제 리스크: 반독점 및 인수 관련 규제 이슈.
시장 변동성: 베타 1.67로 민감.

7. 결론

브로드컴은 AI 및 데이터센터 수요 증가로 강력한 성장세를 보이며, 2025년 2분기 실적 발표에서 AI 중심의 매출 성장과 소프트웨어 부문의 안정적인 성과가 기대됩니다. 높은 P/E 비율과 시장 변동성은 리스크 요인이지만, 안정적인 배당과 다양한 포트폴리오는 장기 투자자에게 매력적입니다. 투자 전 철저한 리서치와 리스크 평가가 필요합니다.

면책조항: 본 내용은 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 투자 권유가 아닙니다. 주식 투자는 손실 위험을 동반하므로, 독립적인 판단과 전문가의 조언을 구하시기 바랍니다.