UNH 포함 헬스케어 레버리지 ETF, CURE와 RXL의 모든 것

안녕하세요 시골쥐 인사드립니다

오늘은 헬스케어 레버리지 공부를 해볼려고 합니다

이뉴는 UNH가 많이 하락해서 조금씩 담아 볼려고 합니다

많은 관심 부탁드립니다

헬스케어 산업은 고령화, 의료기술 발전, 바이오 혁신 등으로 장기 성장 가능성이 높은 섹터입니다. 이에 따라 헬스케어에 집중 투자하는 ETF도 많은 관심을 받고 있는데요, 특히 레버리지 ETF는 단기 수익을 추구하는 투자자들에게 주목받고 있습니다.

오늘은 대표적인 헬스케어 레버리지 ETF인 **Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares (CURE)**와 **ProShares Ultra Health Care (RXL)**을 비교해보며, 각 ETF의 특징, 구성, 리스크 등을 정리해보겠습니다.

1. CURE vs RXL: 기본 개요

항목	CURE	RXL
운용사	Direxion	ProShares
출시일	2011년 6월	2007년 1월
레버리지 비율	3배 (300%)	2배 (200%)
운용보수(Expense Ratio)	1.00%	0.95%
자산 규모(AUM)	약 1.15억 달러 (2025년 5월 기준)	약 8,000만 달러 (2023년 기준)
배당률	약 1.39%	약 0.8~1.0%
상장 거래소	NYSE Arca	NYSE Arca

두 ETF 모두 S&P Health Care Select Sector Index를 추종하며, UnitedHealth Group(UNH), Eli Lilly(LLY), Johnson & Johnson(JNJ) 등 헬스케어 대형주에 투자합니다.

2. 투자 전략 및 구성 종목

CURE

목표: 헬스케어 섹터 지수의 일일 수익률 3배 추구.
투자 방식: 지수 구성 종목뿐만 아니라 파생상품(스왑, 선물 등)을 활용.
주요 종목: UNH, LLY, JNJ, Merck, AbbVie 등 대형 헬스케어 종목이 상위 비중.
현금 비중: 약 26%로 높게 유지, 리스크 조절용으로 활용됨.
포트폴리오 회전율: 약 16%로 레버리지 ETF 중에서는 낮은 편.

RXL

목표: 헬스케어 섹터 지수의 일일 수익률 2배 추구.
투자 방식: 지수 구성 종목, 스왑, 선물 등을 통해 2배 레버리지 제공.
주요 종목: CURE와 유사하나 현금성 자산 비중은 낮고 실질 주식 비중이 더 높을 수 있음.
포트폴리오 회전율: 약 20~30% 수준.

3. 수익률과 변동성

항목	CURE	RXL
변동성	매우 높음 (3배 레버리지)	높음 (2배 레버리지)
복리 효과	일일 레버리지 구조로 인해 장기 보유 시 수익률 왜곡 발생
단기 강세장	높은 수익률 가능	안정적인 2배 수익 추구
대표 지표 영향	UNH 주가에 민감, 두 ETF 모두 비중 약 10~15%

CURE는 강세장에서 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 하락장에서는 손실이 빠르게 확대될 수 있습니다. RXL은 변동성이 CURE보다 낮아 상대적으로 안정적이지만, 수익률 증폭 효과는 작습니다.

4. 리스크 요인

레버리지 구조: 두 ETF 모두 일일 기준 수익률을 추종하기 때문에, 장기 보유 시 시장의 방향성과 관계없이 복리 효과로 수익률이 왜곡될 수 있습니다.
섹터 집중 리스크: 헬스케어 섹터에 집중되어 있기 때문에, 정책 변화(약가 인하, 규제 강화 등)나 시장 충격에 민감합니다.
높은 운용보수: CURE(1.00%), RXL(0.95%)로 일반 ETF에 비해 운용비용이 높은 편입니다.
환율 리스크: 국내 투자자 입장에서는 USD/KRW 환율 변동도 수익률에 영향을 미칩니다.

5. 투자 적합성 비교

투자 성향 CURE RXL

투자 성향	CURE	RXL
단기 고수익 추구	✅ 매우 적합	⚠️ 일부 적합
중기 성장 투자	⚠️ 변동성 주의 필요	✅ 적합
장기 안정 투자	❌ 부적합	❌ 부적합
리스크 회피형	❌ 비추천	❌ 비추천

CURE는 공격적인 단기 투자자,
RXL은 중기 수익을 노리는 투자자에게 적합합니다.

6. CURE vs RXL, 어떤 ETF를 선택할까?

두 ETF는 모두 헬스케어 섹터의 방향성에 따라 수익률이 결정됩니다. 선택 기준은 다음과 같습니다.

단기 강세장 베팅: CURE
헬스케어 섹터의 중기 성장 기대: RXL
낮은 레버리지, 상대적 안정성 추구: RXL
높은 수익률과 높은 리스크 감수 가능: CURE

헬스케어 업종에 대한 강한 확신이 있고, 단기적으로 방향성을 예측할 수 있을 경우 레버리지 ETF는 매우 강력한 도구가 될 수 있습니다.

7. 대안: 비레버리지 헬스케어 ETF

장기 보유를 원하거나 레버리지 상품이 부담스러운 투자자라면 다음과 같은 일반 헬스케어 ETF도 고려해볼 수 있습니다.

XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund)
VHT (Vanguard Health Care ETF)

이들 ETF는 변동성과 비용이 낮고, 장기적으로 헬스케어 섹터의 안정적인 성장을 추종하기에 적합합니다.

8. 마무리: 투자 전 체크리스트

✅ 레버리지 ETF는 단기 투자에 적합한 상품
✅ 일일 수익률 기준이므로 장기 보유 시 수익률 왜곡 가능
✅ 헬스케어 섹터에 대한 확신이 있는가?
✅ 리스크 허용 범위는 충분한가?
✅ 환율 및 세금 이슈도 고려했는가?

🔍 참고 사이트

CURE 공식 페이지: Direxion CURE
RXL 공식 페이지: ProShares RXL
ETF 성과 비교: ETF.com, Morningstar, Nasdaq 등

📌 요약

CURE: 높은 레버리지(3배), 높은 변동성, 단기 수익 추구용
RXL: 낮은 레버리지(2배), 상대적 안정성, 중기 성장 투자 적합
장기 투자 목적이라면 비레버리지 ETF가 더 적합할 수 있음

참고: 본 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 결정은 반드시 전문가와 상의하세요